Le truppe francesi entrarono in Napoli al comandi del generale Jean E. Championnet e il 27 gennaio 1799 venne proclamata la Repubblica Napoletana; il generale designò i 25 membri del Governo provvisorio e il 25 gennaio venne eletta l'Amministrazione municipale di Napoli composta da 20 membri fra i quali vi era Carlo Iazeolla.
La città fu divisa in 6 Cantoni e furono istituiti sei Comitati. Carlo che era "uno dei primi banchieri di Napoli" fece parte del Comitato delle Finanze.